我发展银行已从国际资本市场成功募集5亿美元

Хөгжлийн банк олон улсын хөрөнгийн зах зээлээс 500 сая ам.доллар амжилттай татлаа

蒙古国发展银行在国际资本市场成功发行了5亿美元、期限5年、票面利率6.90%的债券。本次交易是该行2018年以来首笔采用Rule 144A/Reg S架构的国际债券发行，面向美国专业机构投资者按Rule 144A规则发售、面向美国境外投资者按Regulation S规则发售，标志着该行成功重返国际专业投资者市场，重新赢得了投资者的信任。

本次交易落地后，发展银行成功拿到该行史上无政府担保国际债券的最低票面利率融资。2025年该行发行3年期私募债券票面利率为8.50%，本次成功以6.90%的票面利率完成了更长期限的5年期融资。

此外，新债券收益率与蒙古国主权债券的利差大幅收窄，也直接体现了发展银行的风险评级得到提升。本次发行期间投资者需求旺盛，订单总规模达26.3亿美元，是计划发行规模的5.3倍。这份高需求，正是国际投资者对发展银行改革成效、蒙古国宏观经济基本面及长期发展前景持积极态度的实际证明。

赢得国际专业投资者信任的交易

本次债券发行共有122家国际专业投资者参与，从地域分布看，美国占27%，欧洲、中东和非洲（EMEA）占45%，亚洲占28%，实现了广泛的投资者覆盖。

总分配份额中88%由长期投资基金持有，10%由保险机构和养老基金持有，既体现了旺盛的市场需求，也证明了参与投资者的资质优质。这标志着发展银行的国际投资者基础进一步多元化，尤其来自欧美地区的长期专业投资者参与度显著提升。

国际市场积极评价开发银行改革成效

发展银行是我国唯一的政策性银行，核心职能是为支撑本国经济长期增长的基建、能源、工业、出口类战略项目提供融资支持。

在与投资者的会面中，该行介绍了全新战略、治理改革、风险管理、财务纪律及发展项目长期融资政策，这些变革获得投资者的积极评价，是本次发行成功的关键因素。

近年蒙古国经济增长、外汇储备增加、主权债务压力缓解、信用评级提升等基本面改善，也支撑了投资者对该国的信心，本次发行成功进一步巩固了蒙古国作为长期投资潜力市场的定位。

连接蒙古国发展项目与全球资本市场的新举措

发展银行此次债券募集的资金，将在优化自身债务结构的同时，为符合蒙古国中长期发展战略的能源、交通等基础设施及工业类战略性发展项目提供融资。从这个意义上说，发展银行不仅是一个从国际市场融资的机构，更是在进一步巩固其作为连接蒙古国重点发展项目与全球长期投资的政策性金融机构的职能。

此外，该债券符合纳入国际主要债券指数的标准，这对提升国际专业投资者对蒙古国证券的参与度具有重要意义。同时，这笔具有基准意义的交易为蒙古国政府及私营机构从国际资本市场融资树立了新标杆，是一项具有战略意义的交易，进一步巩固了蒙古国在国际资本市场的地位。

来源：‌ Bloomberg TV Mongolia